世纪并购现转机:伦交所部分股东立场有变 希望港交所提高报价20%


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据国外媒体报道,一些在联交所的投资者告诉香港交易所,他们必须将出价提高20%,并增加现金比例,以使其更具吸引力。 Jupiter Opportunities Fund经理Guy de Blonay表示,香港交易所必须将其出价从最初的建议价格每股83.61英镑提高到每股90-100英镑,以便引起股东的认真考虑。他说,香港交易所还必须增加现金部分。最初建议的现金比率为25%。

“世纪并购”被拒绝

9月11日,香港联合交易所向伦敦证券交易所集团发表声明,计划以296亿英镑的价格购买2495便士加2.495股新股,以换取一股联交所股票。香港联合交易所有限公司首席执行官李晓佳当天发表了一篇题为《踏上“连接全球”的新征途》的文章,称这项收购是千载难逢的“龙岗世纪并购”。

李小嘉说,联交所和香港联交所都是世界上最重要市场的金融基础设施。如果它们成功地结合在一起,它们将创造出全球领先的全球布局,并覆盖亚洲和欧洲的三个主要时区。同时,它为美元,欧元和人民币等主要货币提供国际金融交易服务。这个市值超过700亿美元的交易所集团有望为全球市场参与者和投资者提供前所未有的全球市场互连,以适应未来的市场需求。互操作性平台。

联交所是固定收益和货币市场的全球领导者,而香港交易所则是股票,股票衍生品和IPO市场的全球领导者。两者将提供全资产,全方位和全产品服务。此外,两者将成为投资交易和风险管理金融基础设施,这对于外资自由流动和市场一体化至关重要,并将为亚洲投资者提供广泛的全球金融服务和产品。中国庞大的中产阶级人口和财富积累,将为欧美成熟的资本市场的发展提供持续不断的动态长期资本来源。

李小嘉还表示,伦敦证券交易所是欧洲最大的交易所集团之一。该业务与香港联合交易所高度互补。拟议中的交易符合香港联合交易所的三年战略计划。如果成功的话,这将是东西方资本市场的第一个真正的结合,它将建立一个领先的国际交流集团,站在全球资本市场上。

值得一提的是,就同一天在香港联合交易所的拟议交易而言,联交所表示该提议未获批准。如果是自发的,它将考虑香港联合交易所的提议。这位人士告诉《证券时报》记者,目前的合并实际上只是香港联合交易所提出的建议,联交所并没有表达其立场。李晓佳在会上说:“这不是敌意的收购。我们实际上考虑了很长时间,但是已经很晚了。如果我们考虑到对方,他们会对我们的提议感到惊讶。但是我们不想迟到。现在。”

但9月13日,伦的官方网站发表声明说,董事会一致拒绝了港交所的要约。无需与香港联合交易所进一步联系。

拒绝联交所的原因之一是该公司正在推进对Refinitiv的收购,而无需与香港联合交易所进一步联系。 2019年8月1日,联交所宣布收购Refinitiv,交易价值约为270亿美元。伦敦证券交易所认为,Refinitiv交易的财务和战略逻辑尤其受到欢迎。

此外,联交所认为,香港交易所的报价不足以反映其价值,监管不确定性过高,且该交易不符合其战略目标。联交所还表示,我们认识到中国蕴藏着巨大的机遇,高度重视两党的关系。我们重视与上海证券交易所的互利合作。上海证券交易所是我们与中国合作的首选和直接渠道。

再次出现收购

尽管报价被拒绝,但机会仍然存在。港交所并未放弃,仍与联交所保持联系。

李小佳在9月21日于苏州举行的第四届中国医药创新与投资大会上说,为收购联交所,“我们来晚了一点,我们必须继续努力,我们认为一旦这两个大市场联合起来,战略效果巨大,这是几代人的战略意义,对我们来说是非常好的前景,也非常有意义,但这并不意味着每个人今天都愿意这样做。我们必须做出自己的努力。”

实际上,收购联交所面临许多困难,例如股东级别和监管级别。

首先,该交易所是欧洲的领导者,其资历非常深,公司的发展势头良好。在香港交易所大幅扩张的同时,联交所也在不断发展。在过去的十年中,但从市值来看,联交所的价值猛涨了9倍多。如果联交所的股东接受收购,他们也会以高价报价。

此外,联交所还对监管机构的批准表示担忧。即使伦敦证券交易所(London Stock Exchange)同意这一收购,香港交易所也可能不得不面对英国政府的审查。英国商务大臣安德里亚利兹索姆(Andrea Leadsom)表示,监管机构将“非常仔细地调查影响英国安全的任何事件”。英国政府发言人还表示,伦敦证券交易所“是英国金融体系的重要组成部分……政府和监管机构将密切关注相关细节。”

一些媒体认为,尽管联交所拒绝了该要约,但如果香港交易所能够与联交所的主要股东就购买价格达成协议,则仍有机会。

不久前,《路透》援引消息人士的话说,香港联合交易所计划在未来几周内与联交所的25个主要股东会面。报告还指出,香港交易所增加了敌意收购的数量。据报道,联交所前20名股东中有15名也是香港联合交易所的股东。他们还指出,联交所的一些股东对香港联合交易所提出的并购建议感兴趣。

根据国外媒体的最新消息,香港交易所目前正在与联交所的股东联系。联交所的一些股东希望提高报价并增加现金购买量。根据该报告,一些在联交所的投资者告诉香港交易所,他们必须将出价提高20%,并增加现金比例,以使其具有吸引力。

(编辑:唐欣欣HN060)